چرا این روزها همه از DeFi صحبت می‌کنند؟

این روزها در سراسر فضای کریپتوکارنسی و دنیای بلاک چین بحث‌های زیادی به راه افتاده که در اکثر آن‌ها اصطلاح DeFi دیده می‌شود. DeFi همان اقتصاد غیرمتمرکز است که سعی دارد ابزارهای مالی موجود را غیر متمرکز کند. در ادامه‌ مطلب با ما همراه باشید تا شما را با با این مبحث بهتر آشنا کنیم.

0 87

جنبش جدیدی در صنعت رمز ارزها در حال شکل‌گیری است که علی‌رغم افت ۷۵ درصدی قیمت‌ها نسبت به سقف سال ۲۰۱۷، به این فضا نفس تازه‌ای می‌دمد. نام این جنبش DeFi ، مخفف اقتصاد غیرمتمرکز (Decentralized Finance)، است و می‌گوید کارآفرینان می‌توانند ابزارهای مالی سنتی را با یک معماری غیرمتمرکز دوباره بسازند تا این ابزارها از کنترل شرکت‌ها و دولت‌ها خارج شوند. و با توجه به شایعاتی که پیرامون سوء استفاده از سرمایه‌های کنترل‌شده‌ی رمز ارز متمرکز تتر شنیده می‌شود، این بحث بیش از پیش اهمیت پیدا کرده و سر زبان‌ها افتاده است.

بیت کوین و اتریوم اپلیکیشن‌های اصلی DeFi هستند. هر دوی این پروژه‌ها نه به واسطه‌ مراکز قدرت بلکه توسط شبکه‌ بزرگی از کامپیوترها کنترل می‌شوند. خیلی از سرمایه‌گذاران از بیت کوین مثل طلا، یعنی به عنوان وسیله‌ای برای ذخیره‌سازی ارزش در برابر تورم، استفاده می‌کنند، در حالی که اتریوم ابزاری پرسروصدا برای استارت‌آپ‌هاست که با کمک آن می‌توانند برای پروژه‌هایشان سرمایه جذب کنند.

با این حال اپلیکیشن‌های جدید مشغول تسخیر حوزه‌ DeFi هستند. استیبل کوین DAI توکنی شبیه بیت کوین است که می‌خواهد به ارزی جهانی بدون نیاز به بانک‌های مرکزی تبدیل شود. البته ارزش DAI برخلاف بیت کوین وابسته به دلار است، به همین خاطر نوسان خیلی کمتر دارد و از این نظر در مقایسه با بیت کوین گزینه‌ بهتری به حساب می‌آید. Compound نسخه‌ کریپتویی نوعی سرمایه‌ی بازاری است که به کاربران اجازه می‌دهد بهره دریافت کنند.

الکس پَک (Alex Pack)، مشاور مدیریتی شرکت Dragonfly Capital، که موفق به جذب ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه شده، می‌گوید:

هدف DeFi بازسازی سیستم بانکداری برای تمام دنیا به روشی آزاد و بدون نیاز به مجوز (عمومی) است. چنین فرصتی فقط هر ۵۰ سال یک بار به دست می‌آید.

سلیل دشپاند (Salil Deshpande)، مشاور شرکت Bain Capital Ventures که مدیر بخش سرمایه‌گذاری‌های کریپتویی این شرکت است، باور دارد که مردم اولین بار جذب DeFi شدند چون فکر می‌کردند این سیستم روحیه‌ لیبرتارینی دارد. مردم دوست دارند توانایی تولید محصولاتی را داشته باشند که در برابر سانسور مقاوم است.

دشپاند می‌گوید قوی‌ترین اثر اپلیکیشن‌هایDeFi در طولانی مدت مشخص می‌شود. او به ونزوئلا اشاره می‌کند که افت قیمت نفت و سیاست‌های غلط دولت مثل چاپ بی‌رویه‌ پول باعث نابودی اقتصاد این کشور شده و تورم آن را در سال گذشته به ۱ میلیون درصد رسانده است. او در پستی در سال ۲۰۱۸ در وبلاگ خود نوشت: «بانک‌های مرکزی همان مردم هستند و مردم ممکن است اشتباه کنند. [اپلیکیشن‌های مالی غیرمتمرکز] می‌توانند سیستم‌های مالی ما را شفاف‌تر و منعطف‌تر کرده و از شکنندگی آن بکاهند.»

جیل کارلسن، معامله‌گر سابق گلدمن ساکس و استراتژیست ارشد شرکت بلاک چینی Chain، مدتی است که مشغول تحقیق درباره نحوه استفاده از دارایی‌های دیجیتال توسط ونزوئلایی‌ها برای مبارزه با ابرتورم است. او می‌گوید: «رمز ارزها در حال نجات ونزوئلا نیستند.» اما بیت کوین توسط گروه کوچکی از مردم این کشور برای مقابله با تورم استفاده می‌شود و آن‌ها از این ارز برای ارسال پول به سایر اعضای خانواده خود در کشورهای دیگر کمک می‌گیرند.

محبوبیت DAI به عنوان پرکاربردترین اپلیکیشنDeFi، بدون احتساب بیت کوین و اتریوم، در طول شش ماه گذشته افزایش چشمگیری داشته، هرچند میزان پذیرش آن هنوز خیلی کم است. در حال حاضر حدود ۲۱ هزار نفر مالک این دارایی هستند و در ابتدای ماه آوریل تعداد تراکنش‌های روزانه‌ی آن به ۱۳٫۴۹۰ عدد رسید. این رقم فاصله‌ زیادی با میانگین ۵۰۰ تراکنش روزانه داشت که به طور متوسط از ابتدای راه‌اندازی این پروژه در انتهای سال ۲۰۱۷ محاسبه شده بود.

نرم‌افزار پشتDAI به لحاظ فنی پیچیده است و از هزار خط کد ساخته شده است. الکس پک می‌گوید این میزان کد برای پروژه‌های کریپتویی خیلی زیاد است. در این کدها نحوه‌ ایجاد کوین‌های جدید DAI و چگونگی حفظ سیستم تشریح شده است. مثلا برای ضرب چند کوین DAI جدید به ارزش ۱۰۰ دلار، کاربران باید ۱۵۰ دلار اتر داشته باشند. علاوه بر این، باید نرخ بهره یا هزینه‌ ثبات جداگانه‌ای پرداخت شود، چون در هنگام ایجاد DAI در حقیقت آن را قرض می‌گیرند. DAI یک ارز هم‌خانواده به نام MKR دارد که کاربران آن را تهیه می‌کنند تا بتوانند در تعیین نرخ بهره‌DAI حق رای داشته باشند.

حدود دو درصد از تمام اتر، یا تقریبا ۳۳۹ میلیون دلار اتر، درDAI مسدود شده است. Compound هم ۳۴ میلیون دلار اترِ مسدودشده دارد.

استیبل کوین تتر مصارف بیشتری دارد و کاربران بیشتری آن را پذیرفته‌اند. به گزارش Coin Metrics، تعداد تراکنش‌های این رمز ارز در تاریخ ۴ آوریل از ۴۴ هزار عدد گذشت. ولی این رمز ارز غیرمتمرکز نیست چون توسط iFinex مدیریت می‌شود. این شرکت چندی پیش متهم به انتقال پول از بخش رزرو تتر به صرافی Bitfinex شده بود تا بتواند کسری ۸۵۰ میلیون دلاریِ آن صرافی را جبران کند. چنین پرونده‌هایی باعث می‌شود اقبال عمومی نسبت به ارزهای غیرمتمرکز بیشتر از قبل شود.

با وجود پتانسیل‌های قابل احترامDAI به منظور کمک به کشورهایی که شرایط اقتصادی مناسبی ندارند، ولی در حال حاضر اکثر مردم از این رمز ارز برای شرط‌بندی‌های بزرگ و بااهرم بر روی اتریوم استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با اترDAI قرض بگیرند و با کمکDAI بیشتر اتر بخرند. کاربرد دیگرDAI مربوط به زمانی است که سرمایه‌گذاران می‌خواهند از بازارهای پرنوسان خارج شوند. در این شرایط آن‌ها دارایی‌های خود را به جای ارزهای فیات باDAI تعویض می‌کنند. علاوه بر این، رون کریستینسن، مدیر عامل بنیاد Maker که سازنده نرم‌افزار DAI است، می‌گوید مردم جوامع با امکانات کم مثل بسیاری از مردم آمریکای جنوبی از این رمز ارز استفاده می‌کنند.

بزرگ‌ترین ریسک اپلیکیشن‌های DeFi چیست؟ پک می‌گوید:

قراردادهای هوشمند قابل هک هستند. ممکن است درهای پشتی وجود داشته باشد و به بقیه اجازه دهد تا کلیدهای شما را بدزدند. اما از آن‌جایی که به یک کد منبع باز اعتماد کرده‌اید، اگر مشکلی وجود داشته باشد در گذر زمان کاربران آن را پیدا می‌کنند.

 

کریستینسن یادآور می‌شود که نرم‌افزار DAI چهار بار توسط مراکز تحقیقاتی و امنیتیِ مشهوری مثل Trail of Bits بررسی شده است.

هرچند جنبش DeFi طرفداران زیادی دارد، اما بسیاری از سرمایه‌گذاران فکر نمی‌کنند که این پروژه بتواند تغییری در وضعیت پذیرش رمز ارزها ایجاد کند. جف دورمن، رئیس بخش مدیریت دارایی‌های دیجیتال شرکت Arca، می‌گوید: «به لحاظ فنی فکر می‌کنم این ایده فوق العاده است.» ولی او معتقد است که ایجاد استیبل کوین توسط یک شرکت بزرگ با تعداد زیادی کاربر می‌تواند خروجی بهتری داشته باشد. او به عنوان مثال به فیسبوک اشاره می‌کند که اخیرا خبرهایی درباره ورودش به این حوزه شنیده می‌شد.

به نظر دورمن مهم نیست که کوین فیسبوک متمرکز باشد. او می‌گوید:

به همین دلیل است که شمار زیادی از لیبرتارین‌ها و آنارشیست‌ها در فضای کریپتوکارنسی حضور دارند. آن‌ها این آینده‌ی آرمانی را که یک روز به آن خواهیم رسید دیده‌اند، ولی قرار نیست یک شبه به آن‌جا برسیم. پس بهتر است پیش از دویدن ابتدا راه برویم.

منبع

شاید از این مطالب هم خوشتان بیاید.

ارسال پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.