ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مانند سبک‌های مختلف تجارت که مدتی فراگیر شده و سپس محبوبیت خود را از دست می‌دهند، مردم دوست دارند از اصطلاحاتی مانند نقدینگی و ساختار بازار بدون اینکه حتی بدانند معنای این کلمات چیست استفاده کنند. در این مقاله روی اصطلاح رایج “ساختار بازار” تمرکز خواهیم کرد. درک اصول اولیه آن آسان است، اما تشخیص تفاوت‌های ظریف آن در بازار واقعی دشوار است.

0 85

ممکن است بپرسید که چه زمانی را برای نمونه‌های دنیای واقعی تحقیقم انتخاب کرده‌ام، باید بگویم که زمانبندی چندان مهم نیست. در یک روند (Trend) و سبک تجارت تعداد بیشماری روند دیگر وجود دارد، پس هرچه دوره زمانی بالاتر باشد، روند بهتر و قوی‌تری را مشخص می‌کند، با این حال ویژگی‌های اصلی یک روند را می‌توان در هر دوره زمانی اعمال کرد.

بیایید با اصول اولیه شروع کنیم:

ساختار بازار متشکل از سه نوع روند مختلف است.

1. روند به سمت بالا (صعودی)

2. روند به سمت پایین (نزولی)

3. روند فرعى/تحکیم‌ کننده

هر روند بعدی و فرعی ویژگی‌های خاص خود را دارند.

برای درک ساختار بازار و فهم بهتر شکست بازار باید نخست بدانیم که نشانه‌های خاص هر روند چیست.

روند به سمت بالا (صعودی): روند صعودی از بیشترین کمینه (HL) و بیشترین بیشینه (HH) تشکیل شده است.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

نظریه – روند صعودی

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی – روند صعودی

روند به سمت پایین (نزولی):

ویژگی‌های روند نزولی شامل کمترین کمینه (LL) و کمترین بیشینه (LH) است.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

نظریه – روند نزولی

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی – روند نزولی

بازار جانبی (sideways market)

تا هنگامی که تعادل بین عرضه و تقاضا از بین نرفته و قیمت‌ها بطور ناگهانی افزایش پیدا نکنند، بازار تحکیم کننده هیچکدام از موارد بالا را انجام نمی‌دهد. توجه داشته باشید که بسته به وضعیت کلی بازار، افزایش ناگهانی قیمت‌ها می‌تواند به ایجاد روند صعودی یا نزولی منجر شود.

چیزهایی که درهنگام دیدن یک نمودار ممکن است از خود بپرسید:

• روند قبلی چه بوده است؟

• قیمت کجاست؟ آیا در جبهه حمایت یا در جبهه مقاومت است؟

• بیشترین روند زمانبندی چیست؟

همچنین بسیار مهم است که از موارد زیر آگاه باشید:

تحکیم کننده‌ها می‌توانند در پایین و بالای نمودار قرار بگیرند. آنها نشانه مشخصی برای تشکیل شدن در پایین نمودار ندارند!

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

نظریه – تحکیم کننده‌ها

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی تحکیم کننده ها در سطح پایین یک روند نزولی

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال 1: تحکیم کننده‌ها منجر به ادامه افزایش قیمت‌ها شده اند. مثال 2: تحکیم کننده‌ها قبل از افزایش ناگهانی قیمت‌ها در ساختار بازار و شروع یک روند جدید. و در نهایت نوعی خاص از روند – پیشرفت سهمی:

اغلب مردم باور دارند که حرکات سهمی تنها مختص بازار رمز ارزها است، اما اینگونه نیست.

در دوره‌های بلند زمانی و یا حتی یکروزه، تمام دارایی‌ها نوعی روند پیشرفت سهمی را دارا می‌باشند.

درحالی که قیمت‌ها به سرعت افزایش می‌یابند و بازار بورس به شدت اوج گرفته و همه با حرص و طمع بدنبال خرید سهام هستند، روند پیشرفت سهمی به شما هیچ شانسی برای کاهش قیمت‌ها در این وضعیت نابسامان نمی‌دهد . شکستن این نمودار سهمی منجر به شکستن ساختار بازار می‌شود و این روند صعودی افزایش قیمت‌ها متوقف خواهد شد.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

شکستن یک روند سهمی

حال که به درکی اولیه از ماهیت یک روند و اجزای تشکیل دهنده آن رسیده ایم، وقت آن است که یک قدم جلو برویم.

روند نوسانی

دو نوع نوسان وجود دارد:

1. نوسان بالا (SWH)

2. نوسان پایین (SWL)

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

نوسان بالا و نوسان پایین

نوسان بالا شامل عدم موفقیت در بستن سطح مشخصی گفته می‌شود که در نتیجه، افزایش بیشتر قیمت‌ها را دربر خواهد داشت.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی از نوسان بالا

نوسان پایین

همین وضعیت در مورد نوسان پایین نیز اتفاق میوفتد، اما بالعکس، جایی است که بازار موفق به پایین آوردن قیمت‌ها نمی‌شود و در نتیجه با صعود آنها مواجه هستیم.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی از نوسان پایین

لازم است به یاد داشته باشیدکه نوسانات در سطوح قابل توجهی رخ می‌دهند که در سمت چپ در نمودار قابل مشاهده اند.

چرا دانستن این مطلب مهم است؟

زیرا اینها مکان‌هایی هستند که افزایش ناگهانی قیمت در ساختار بازار درآنها رخ می‌دهد.

اگر یک مقدار کمینه یا بیشینه مختل شده باشد، بسته به وضعیت موجود می‌تواند به تغییر یا ادامه روند حاضر منجر شود.

اکنون متوجه شدید درک ویژگی‌های اصلی یک روند تا چه اندازه مهم است.

یک توصیه:

اگر قیمت‌ها نتواند به بالاترین بیشینه برسد، در نتیجه بیشترین کمینه‌ها در یک روند نزولی بی معنا خواهند بود.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

شکست و افزایش قیمت‌ها در ساختار بازار چگونه خواهد بود؟

به منظور درک پرسش بالا، ابتدا باید “فرو ریختن” یک سطح از بازار و ویژگی‌هایش را درک کنیم.

دو نوع فرو ریختن وجود دارد:

1. فروپاشی صعودی

2. فروپاشی نزولی

فروپاشی صعودی زمانی است که یک سطح بالا بروی سطح پیشین یا سطحی خاص از مقاومت بطور کامل فرو می‌ریزد.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

فروپاشی نزولی هنگامی رخ می‌دهد که یک سطح پایین بروی سطح پیشین یا سطحی خاص از مقاومت بطور کامل فرو می‌ریزد.

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

از تئوری تا مثال واقعی – فروپاشی صعودی

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی از یک فروپاشی صعودی

فروپاشی نزولی

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی از یک فروپاشی نزولی

حال که ما یک شناخت اولیه از “فروپاشی” داریم، وقت آن است که به موضوع نهایی این مقاله بپردازیم:

شکست در ساختار بازار

برای توضیح این موضوع، از یک رویکرد نظری بسیار ساده برای ترسیم نقض یک روند که منجر به شکست در روند صعودی ساختار بازار استفاده می‌نماییم:

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

رویکرد نظری: شکست در روند صعودی ساختار بازار

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی از شکست در روند صعودی ساختار بازار

رویکرد نظری: شکست در سطح پایین روند نزولی ساختار بازار

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

ساختار بازار (Market Structure) چیست؟

مثال واقعی – شکست در سطح پایین روند نزولی ساختار بازار

اکنون که به پایان این مقاله رسیدیم، امیدوارم متوجه شده باشید چرا شناخت و پیگیری یک روند از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

یک روند همزمان می‌تواند به نفع و یا به ضرر شما باشد!

از روند به نفع خود استفاده کنید. از هر دو حالت می‌توان کسب درآمد کرد. اگر به تغییرات بازار توجه کنید، خیلی راحت می‌توانید تغییرات روند را تشخیص داده و رویکرد خود را بر اساس آن تنظیم کنید.

منبع

شاید از این مطالب هم خوشتان بیاید.

ارسال پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.