روش های مدیریت ریسک در زمان تورم

سرمایه‌ گذاری در زمان تورم و رکود، کاری پر خطر‌ است که می‌تواند به ضرر و زیان منجر شود. در این مطلب به روش های مقابله با این خطرات و مدیریت ریسک سرمایه در زمان تورم می‌پردازیم.

2 506

روش های مدیریت ریسک در زمان تورم : نگرانی‌ بسیاری از سرمایه‌‌‌‌گذاران تازه‌‌‌‌کار، محافظت از سبد سهام‌‌‌‌شان در مقابل نرخ بالای تورم‌ است. زمانی که دولت به طور مداوم دست به چاپ پول می‌زند، می‌‌‌‌توان به‌راحتی حدس زد که قرار است قیمت‌‌‌‌ها بالا بروند چرا که ارزش پول کاهش یافته و قدرت خرید ضعیف‌‌‌‌‌‌‌‌تر می‌‌‌‌شود. اما چطور می‌‌‌‌توان نرخ بالای تورم را کاهش داد؟ چه کار می‌‌‌‌توانید بکنید تا سرمایه خود را به سمتی سوق دهید که با خیالی آسوده و آرامش خاطر زندگی کنید؟

واقعیت این است که هیچ روش کامل و جامعی در این زمینه وجود ندارد، اما در این خصوص مواردی وجود دارند که می‌‌‌‌توانید با کمک یک برنامه‌‌‌‌ریزی مالی خوب انجام دهید. این موارد اگر به درستی اجرا شوند، می‌توانند خطر تاثیرات تورم بر سرمایه‌‌‌‌ را کاهش دهند. زمانی که صحبت از مدیریت سبد سرمایه در مقابلِ تورم می‌شود، چند استراتژی محبوب مطرح می‌شوند. اولین و مهم‌ترین آن بازار سهام است. افزایش تورم خبر خوبی برای سهام است. برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار که به دنبال جریان درآمدی متناسب با فزایش قیمت‌ها هستند، اوراق بدهی می‌تواند یک گزینه مناسب باشد. این اوراق توسط دولت به چاپ می‌رسند و در برخی از آن‌ها نرخ بهره در دوره‌های زمانی مشخص تغییر می‌کند.

اوراق بین‌المللی هم یک‌راه دیگر برای تولید درآمد است. این کار تنوع هم ایجاد می‌کند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد در کشورهایی که تورم ندارند اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. طلا از دیگر استراتژی‌های پوشش ریسک است، چراکه تمایل به افزایش یا حفظ ارزش خود در زمان تورم را دارد. سایر کالاها هم می‌توانند در این دسته قرار بگیرند، مانند املاک و مستغلات چراکه آن‌ها هم در زمان افزایش تورم شاهد افزایش قیمت خواهند بود. در بازار کامودیتی ها، اقتصادهای نوظهور اغلب از راه صادرات به کسب درآمد می‌پردازند، بنابراین خرید سهام این کشورها هم یک‌راه دیگر برای بازی در زمین کامودیتی ها است.

در بخش سهام، شرکت‌هایی که اقدام به تولید کالاهای مصرفی (اقلام خوراکی، دستمال‌کاغذی و…) می‌کنند از گزینه‌های مناسب جهت سرمایه‌گذاری سهام نسبت به سایر شرکت‌های فعال در بازار سرمایه محسوب می‌شوند. سود تقسیمی سهام از دیگر پارامترهای مهم است. نگهداری پول نقد نیز در این دوره (دوره رکود) بسیار مورد توجه قرار می‌گیرد. از دیگر گزینه‌های مناسب جهت محافظت از سبد سرمایه می‌توان به گواهی‌های سپرده بانکی با نرخ‌های بهره شناور یا ثابت اشاره کرد. همین‌طور در دوران تورم نیز روش‌های مختلفی برای طراحی سبد سرمایه وجود دارد. افزایش امنیت سبد سرمایه با استفاده از انواع اوراق یک گزینه مناسب است. درصورتی‌که از صبر کافی جهت ساخت و طراحی یک سبد مناسب برخوردار نیستید می‌توانید در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس یا ETF سرمایه‌گذاری کنید.

از تمرکز زیاد روی اوراق قرضه بلندمدت در سبد سهامتان پرهیز کنید

وقتی بحث نگرانی بالا رفتن نرخ تورم به میان‌ می‌آید، اوراق قرضه آسیب‌‌‌‌پذیرترین دارایی‌‌‌‌ها خواهند بود. همانطور که یک حشره موذی می‌‌‌‌تواند یک ژاکت پشمی را نابود کند، تورم نیز توانایی نابود کردن ارزش خالص دارایی یک سرمایه‌‌‌‌گذار اوراق قرضه را داراست. البته در اغلب موارد زمانی متوجه می‌‌‌‌شوید که دیگر دیر شده است.

دلیل بروز این اتفاق، دریافت نرخ سود ثابت توسط اوراق قرضه‌ است که افزایشی پیدا نمی‌‌‌‌کند. اگر اوراق قرضه ۳۰ ساله‌‌‌‌ای که نرخ سود  ۴ درصد پرداخت می‌‌‌‌کنند را خریداری کنید، ولی تورم به ۱۲ درصد برسد، قطعاً با مشکل روبرو خواهید شد و فارغ از اینکه چقدر از سرمایه گذاری در اوراق قرضه احساس امنیت دارید، هر سالی که‌ می‌گذرد، قدرت خرید خود را بیشتر و بیشتر از دست می‌‌‌‌دهید.

سرمایه گذاری هایی داشته باشید که گردش پول شما را بالا می‌‌‌‌برند

اگر هزینه‌‌‌‌ها افزایش پیدا کند، مک‌‌‌‌دونالدز می‌‌‌‌تواند مثلا قیمت ساندویچ و سیب‌‌‌‌زمینی را بالا ببرد، درست است؟ اگر هزینه‌‌‌‌ها افزایش پیدا کند، یک شرکت بیمه‌‌‌‌ای می‌‌‌‌تواند بیمه‌‌‌‌نامه‌‌‌‌ها را گران‌‌‌‌تر کند، درست است؟ اگر هزینه‌‌‌‌ها افزایش پیدا کند، صاحبان آپارتمان می‌‌‌‌توانند کرایه‌‌‌‌ها را در بسیاری از نقاط کشور بالا ببرند، درست است؟

این‌‌‌‌ها نمونه‌‌‌‌هایی از کسب‌‌‌‌وکارهایی هستند که از نوعی محافظت درونی در مقابل افزایش نرخ تورم برخوردار هستند. اگر سرمایه گذاری‌‌‌‌تان قدرت قیمت‌‌‌‌گذاری داشته باشد، می‌‌‌‌توانید بدون اینکه آسیب جدی ببینید از تورم جان سالم به در ببرید.

کالاهایی داشته باشید که به آسانی با ارزهای مختلف خرید و فروش شوند

اگر مزرعه‌‌‌‌ای دارید که محصولاتی مانند گندم و ذرت تولید می‌‌‌‌کند، اگر میدان نفتی دارید و نفت خام استخراج می‌‌‌‌کنید، اگر طلا، نقره، برنز یا هر چیز دیگری را استخراج یا تولید می‌‌‌‌کنید، نیازی نیست نگران تورم باشید. از آنجایی که مردم به نفت، طلا و گندم نیاز دارند، به هر بهایی که شما بخواهید هزینه‌‌‌‌اش را پرداخت می‌‌‌‌کنند، حتی اگر به عصر حجر بازگردیم و صدف دریایی و پر معامله کنیم این مسئله همچنان پابرجا باقی خواهد ماند.

سرمایه‌‌‌‌گذاران ثروتمند زیادی را می‌‌‌‌شناسم که چند سال پیش زمین‌‌‌‌های زراعی در کانادا خریداری کردند چرا که معتقد بودند اگر در ایالات متحده سرمایه گذاری کنند در آینده به دلیل نرخ بالای تورم متضرر خواهند شد و به دلیل کسری‌‌‌‌ بودجه خارج از کنترل، ارزش دلار ضعیف‌‌‌‌تر می‌‌‌‌شود. آن‌ها معتقد بودند توانایی تملک زمین و تولید کالا در یک کشور خارجی می‌‌‌‌تواند برایشان سپری محافظ باشد.

شاید از این مطالب هم خوشتان بیاید.

ارسال پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

2 نظر
  1. جاوید

    مطالبی که میزارین رو تو هیچ سایت دیگه ای ندیدم. بسیار مفید و کاربردی. ممنون که در این کمبود مطالب اقتصادی انقد به روز هستین. امیدوارم این مسیر رو همچنان با قدرت ادامه بدین

    1. مدیر سایت

      سلام با تشکر . خوشحالیم که براتون مفید بوده