صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص چیست؟

صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص (Index Fund)، نوعی سرمایه مشترک با سبد سرمایه گذاری معین است که برای تطابق یا دنبال کردن اجزای شاخص‌های بازار به کار می‌رود. اگر با دنیای سرمایه گذاری آشنا باشید، حتما اصطلاح صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص را شنیده‌اید. این شاخص در فضای سرمایه گذاری بسیار رایج است و به عنوان جایگزینی برای سرمایه کلان با دارایی‌های تکی کاربرد دارد. اگر علاقه‌مند به سرمایه گذاری کنش‌پذیر یا متنوع کردن سبد سرمایه گذاری‌تان هستید، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص مناسب شما است، به ویژه اگر تازه‌کار هستید. حتی سرمایه‌گذار افسانه‌ای، Warren Buffett، هم استفاده از شاخص‌های سرمایه گذاری برای رسیدن به ثروت در بلند‌مدت را تأیید می‌کند. پس با ما همراه باشید تا در این مقاله با صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص و اینکه چرا ممکن است انتخاب درستی برای شما باشد، آشنا شوید.

0 82

مباحث کلیدی که در این مقاله بررسی خواهند شد:

صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص چیست

صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، نوعی سرمایه مشترک با سبد سرمایه گذاری معین است که برای تطابق یا دنبال کردن اجزای شاخص‌های بازار به کار می‌رود. زمانی که پولی را در این صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص می‌کنید، در معرض طیف وسیعی از دارایی‌ها که در یک بازار فعال هستند، قرار می‌گیرید. به جای سرمایه گذاری بر یک دارایی، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص طیف وسیع بازار، مخارج عملیاتی پایین و نرخ تغییر سبد سرمایه گذاری کمتر را فراهم می‌کند. این سرمایه‌ها به قوانین یا استانداردهایی متصل هستند که صرفنظر از عملکرد بازار، ثابت باقی می‌مانند.

با در نظر گرفتن اینکه شاخص از سهام و اوراقی تشکیل شده که تعدادی مشخصات لازم را برآورده می‌کند، روند تصمیم‌گیری در واقع بر عهده افراد مسئول پیشبرد شاخص است. این مسئله، پول زیادی برای سرمایه‌گذاران حفظ می‌کند چون نیازی به پرداخت هزینه برای مدیر سرمایه مشترک که این تصمیمات را اتخاذ کند، نیست. با وجود این، شاخص‌های سرمایه گذاری مدیرانی برای سبد سرمایه گذاری دارند که تلاش می‌کنند نتایج تا حد ممکن به شاخص نزدیک باشند. بهترین راه انجام این کار، خرید و فروش دارایی بلافاصله با ورود و خروجشان به لیست شاخص است. سخت‌ترین قسمت این کار، انجام آن با حداقل هزینه مشمول مالیات کلان است که هزینه خرید و فروش پوزیشن سهام هستند.

شاخص لیستی از سهام و اوراق قرضه است که براساس قوانینی جمع شده‌اند. مثلا،  S&P 500) Standard & Poor’s 500)، لیستی از ۵٠ سهام برتر مبادله شده در بورس سهام نیویورک و Nasdaq از بازار سرمایه گذاری است. این نوعی سرمایه گذاری غیرفعال است که در یک بازار دارایی مختلفی را ارائه می‌دهد.

انواع مختلف سرمایه

شاخص‌های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارند و با وجود اینکه چند صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص در بازار کریپتوکارنسی هم وجود دارند، تنها در دسترس سرمایه‌گذاران معتبری که الزاماتی درخصوص ارزش خالص و حد درآمد معین شده در SEC را برآورده کنند، قرار می‌گیرند. اولین نوع صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص گسترده بازار است. این شاخص برای دنبال کردن عملکرد کل بازار یا زیرمجموعه آن مثل سهام کلاه بزرگ (شرکت‌هایی که ارزش سهام آن ها بیش از ١٠ میلیارد دلار باشد)، طراحی شده است. مثال‌هایی از این شاخص‌های سرمایه گذاری عبارتند از Dow Jones Industrial Average، S&P 500 و Russell 2000 indices.

مورد بعدی، شاخص‌های سرمایه گذاری جهانی یا بین‌المللی است. این شاخص‌ها برای دسترسی به بازارهای سهام سرتاسر جهان طراحی شده‌اند. اندیس‌های جهانی سهام همه جهان را دربردارند درحالیکه اندیس‌های بین‌المللی شرکت‌های ایالات متحده را شامل نمی‌شوند. و نهایتا، شاخص‌های سرمایه گذاری ویژه هر بخش را داریم، که برای دنبال کردن عملکرد هر بخش طراحی شده‌اند. مثلا، بخش مالی  NYSEMKT: XLF) SPDR ETF)برای نشان دادن عملکرد صنعت بانک، بیمه و املاک طراحی شده است. شاخص‌های ویژه برای هر بخشی در بازار، حتی کریپتوکارنسی، وجود دارد.

غیر از این شاخص‌های سرمایه، نوعی دیگری از سرمایه به نام ” ETF اهرمی” وجود دارد که ارزش ذکر شدن در بخش شاخص‌های سرمایه گذاری را دارد. این سرمایه‌ها هم شاخصی را دنبال می‌کنند ولی سرمایه گذاری آن‌ها مشابه شاخص‌های سرمایه گذاری نیست. این آپشن‌های سرمایه گذاری، که ETF هم گفته می‌شوند، با شاخص‌های سرمایه گذاری بسیار تفاوت دارند و نباید به اشتباه به جای هم استفاده شوند. خیلی مهم است که بدانیم دلیل خاص بودن شاخص‌های سرمایه گذاری چیست، بنابراین حتما بدانید که با ETFها که در واقع زیرمجموعه شاخص‌های سرمایه گذاری هستند، کاملا فرق دارند.

انواع مختلفی از شاخص‌های سرمایه گذاری هستند که برای سرمایه گذاری در دسترس هستند، و با وجود اینکه شاخص‌های کریپتوکارنسی هم وجود دارند، تنها مختص به سرمایه‌گذاران معتبر هستند. مهم است بدانید که شاخص‌های سرمایه گذاری با ETFها که در واقع زیرمجموعه این شاخص‌ها هستند، تفاوت دارند.

مزایا و معایب

زمانی که برای نوع سرمایه گذاری‌تان تصمیم می‌گیرید، دلایل زیادی هستند که چرا شاخص‌های سرمایه گذاری را باید یا نباید انتخاب کنید. البته، همه این مسائل به شرایط شما و تجربیات قبلی شما از سرمایه گذاری بستگی دارد، پس با درنظر داشتن این نکات بخش مزایا و معایب را بخوانید.

قبل از هرچیز، سرمایه‌گذار تا وقتی که بداند اندیس خوب، اندیس بد و اندیس متوسط وجود دارد، می‌تواند با یک خرید در هر بازار اصلی که آن را ارائه می‌دهد، شرکت کند. این کار راحت‌تر بوده و به معنی هزینه‌های کمتر تراکنش است، که مخصوصا اگر مبلغ سرمایه گذاری کم باشد، ارزش زیادی دارد. یادتان باشد، اگر قصد دارید که سبد سرمایه گذاری‌تان را مستقیما با حساب حق العمل بسازید، کمیسیون‌های بالا بخش زیادی از پول بازگردانده شما را دربرمی‌گیرند.

همچنین، شاخص‌های سرمایه گذاری زیادی هستند که عملکرد آن‌ها با حداقل نوسان، که مدت‌ها کلید سرمایه گذاری موفق بوده، است. اگر شاخص شما بتواند نرخ نوسانش را پایین نگه دارد، آنگاه شما بهترین فرصت برای افزایش سود در مدت طولانی در مقایسه با ساختن سبد سرمایه گذاری و انباشتن آن با چندین دارایی تک، خواهید داشت. مهم‌تر از همه، شاخص‌های سرمایه گذاری ذاتا متنوع هستند، که ترس از دست دادن سرمایه در صورت سقوط یک دارایی را از بین می‌برد. یکی از مهم‌ترین توصیه‌ها به سرمایه‌گذاران، متنوع کردن سبد سرمایه گذاری است که با وجود این شاخص‌ها، کار دشواری نیست.

با این حال، دلایلی هم برای مناسب نبودن شاخص‌های سرمایه گذاری هستند. بزرگ‌ترین محدودیت این است که شما کنترل را به دارایی‌هایتان واگذار می‌کنید. سرمایه گذاری شما در این شاخص‌ها براساس خواسته‌های قانون‌نویسان شاخص است. به این معنی که حتی اگر شما علاقه‌ای به شرکتی نداشته باشید و نخواهید سهام آن را داشته باشید، اگر بخشی از شاخص باشد مجبور هستید. و بالعکس، اگر علاقه‌مند سهامی باشید که جزو شاخص نیست، باید خودتان شخصا سرمایه گذاری کنید که خطر دریافت کمیسیون بالا را دارد.

سرمایه گذاری در این شاخص‌ها توانایی شما در واکنش نشان دادن به بازار را می‌گیرد، که می‌تواند نکته منفی باشد، یا نباشد. این نوع سرمایه گذاری منفعلانه با توجه به اینکه شما چقدر سریع دچار اضطراب می‌شوید، توانایی واکنش نشان دادن شما به تحرکات بازار را می‌گیرد. برای کسی که داشتن رویکرد در کنترل نبودن در سرمایه گذاری دشوار است، شاخص‌های سرمایه گذاری احتمالا گزینه مناسبی نیستند.

شاخص‌های سرمایه گذاری مزایای زیادی مثل نرخ نوسان کم، سرمایه گذاری منفعلانه و سبد سرمایه گذاری متنوع را دارند. از طرف دیگر، معایبی مثل تحت نظارت نداشتن سبد سرمایه گذاری و عدم واکنش فعالانه به شرایط بازار را دارد.

نتیجه‌گیری

برای سرمایه‌گذار معمولی، شاخص‌های سرمایه گذاری در مقایسه با فرصت‌های سرمایه گذاری واقعی بی‌اهمیت هستند. برای کاربران کریپتو، این شاخص‌ها به دلیل نبود تعداد زیاد آن‌ها در بازار کریپتوکارنسی و تخصیص آن عده معدود به سرمایه‌گذاران معتبر، چندان مهم نیستند. ولی، صرفنظر از اینکه آیا در این شاخص‌ها سرمایه گذاری خواهید کرد یا نه، داشتن اطلاعات و آگاهی پایه‌ای از این مفاهیم برای سواد مالی شما لازم است. هر سرمایه گذاری که قصد موفقیت در فعالیت‌هایش را دارد باید مفاهیم کلیدی، از جمله شاخص‌های سرمایه گذاری سنتی را بداند. با ادامه گسترش صنعت کریپتوکارنسی، مراقب هر صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص جدیدی که در اختیار عموم قرار می‌گیرد، باشید.

شاید از این مطالب هم خوشتان بیاید.

ارسال پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.