حجم معاملات (Trading Volume) چیست؟

حجم معاملات، تعداد کوین‌ها یا سهم‌های معامله شده (از یک نوع) در یک بازار و در طول یک بازه‌ی زمانی مشخص است. برای هر خریدار، یک فروشنده وجود دارد و هر داد و ستدی در میزان کل حجم معاملات شمرده شده و به حساب می‌آید. یعنی هنگامی که خریداران و فروشندگان بر سر انجام معامله در یک قیمت خاص توافق می‌کنند، آن معامله انجام شده فرض می‌شود و تعداد کوین‌ها، اوراق، سهم‌ها و غیره، مبادله شده نیز به مجموع حجم مبادلات اضافه می‌شود.

0 74

اگر فرض کنیم که در یک دقیقه‌ی فرضی پنج معامله‌ی زیر انجام شده باشد:

معامله‌ی ۱: داد و ستد ۵۰ سهم الف

معامله‌ی ۲: داد و ستد ۱۱ سهم ب

معامله‌ی ۳: داد و ستد ۳۴ سهم الف

معامله‌ی ۴: داد و ستد ۱۲۲ سهم الف

معامله‌ی ۵: داد و ستد ۴۳۴ سهم ب

در این صورت، حجم سهم «الف» در یک دقیقه‌ی مد نظر برابر ۵۰ + ۳۴ + ۱۲۲ یعنی معادل ۲۰۶ و حجم بازار سهم «ب» برابر ۴۳۴ + ۱۱ یعنی معادل ۴۴۵ است.

این گونه هم می‌توان این موضوع را با مثال توضیح داد که اگر معامله‌گری در یک لحظه ۲۵۴ سهم از سهام یک شرکت را بخرد، همان لحظه ۲۵۴ واحد به اندیکاتور حجم اضافه می‌شود.

حجم معامله به عنوان یک اندیکاتور

با توجه به اهمیت بسیار بالای حجم معاملات در بازارهای مختلف و اثر آن در سنجش ارزش نسبی حرکت یک بازار، اندیکاتور حجم در اکثر قریب به اتفاق سیستم‌های معاملاتی در قالب یک اندیکاتور وجود دارد. اگر بخواهیم بفهمیم که حرکت قیمتی از نوع حرکت‌های قدرتمند است یا خیر، در این صورت می‌توان از حجم معامله در همان بازه‌ی زمانی حرکت قیمتی برای رد یا تأیید آن استفاده کرد. هر چه حجم معامله در طول نوسان قیمتی بیشتر باشد، آن حرکت قدرتمندتر است و اهمیت بالاتری دارد. در نتیجه، می‌توان گفت که حجم معامله عملاً می‌تواند قدرت روند را رد یا تأیید کند.

حجم معاملات در سیستم‌های مختلف به صورت نموداری میله‌ای شکل در قسمت پایین نمودار قیمتی به صورت مجزا و به دو رنگ سبز و قرمز نمایش داده می‌شود که این دو رنگ نشان‌دهنده‌ی صعودی یا نزولی بودن قیمت در آن حجم هستند.

مثال

حجم معاملات نقش بسیار مهمی را در شناسایی روندها ایفا می‌کند. روندهای مهم و قدرتمند همراه با حجم معاملات بالا اتفاق می‌افتند، در حالی که روندهای ضعیف با حجم معاملاتی پایین همراه هستند. هنگامی که قیمت یک کوین، سهم یا نماد کاهش می‌یابد، توصیه می‌شود که حجم معاملات در زمان نزول نیز بررسی شود. روند بلندمدت برای رشد سالم قیمت نیز معمولاً با حجم بالا در زمان رشد و حجم پایین در زمان نزول همراه است. همچنین، این نکته را نیز بایستی بررسی کنیم که آیا روند حجم در گذر زمان افزایشی (صعودی) است یا کاهشی (نزولی). اگر حجم در زمان افزایش قیمت در حال کاهش باشد، روند رو به بالا احتمالاً به پایان خودش نزدیک شده است (همین موضوع در خصوص پایان یافتن روند نزولی نیز صادق است). به تصویر زیر دقت کنید:

۱. همین طور که قیمت افزایش می‌یابد، همزمان شاهد افزایش حجم هم هستیم که نشان‌دهنده‌ی تأیید روند قیمتی صعودی است.

حجم کاهش یافته پایان روند صعودی

حجم روند کاهشی < حجم روند افزایشی

(در نتیجه، روند کلی صعودی است)

افزایش حجم همگام با افزایش قیمت (تأیید روند قیمتی)

۲. به محض اینکه روند صعودی رو به پایان می‌رود و نزول قیمت آغاز می‌شود، حجم نیز کاهش می‌یابد.

۳. در مجموع، حجم در زمان افزایش قیمت نسبت به حجم در زمان کاهش قیمت بیشتر است که نشانه‌ای برای تأیید روند صعودی و افزایشی بودن قیمت در کل هر دو روند است.

نحوه‌ استفاده

اگر معامله‌گرها بازگشت قیمت از یک سطح حمایتی (یا همان کف قیمت) را تأیید کنند، پس از آن به حجم خریدها نگاه می‌کنند و به دنبال حجم خرید بالا می‌گردند تا بازگشت از سطح حمایتی از دیدگاه حجم معاملات نیز تأیید شود. برعکس، اگر معامله‌گرها به دنبال تأیید شکسته شدن یک سطح حمایتی باشند، باید برای تأیید دیدگاه خود به دنبال حجم پایین از سوی خریداران باشند.

اگر معامله‌گرها به دنبال تأیید بازگشت از یک سطح مقاومتی (یا همان سقف قیمت) باشند، به دنبال حجم بالای فروش خواهند گشت. برعکس، اگر معامله‌گرها به دنبال تأیید شکست یک سطح مقاومتی باشند، باید به دنبال حجم بالا از سوی خریداران باشند.

نتیجه‌گیری

پس از خود قیمت و نوسانات آن، حجم اندیکاتوری است که بیشترین توجه را به خود جلب می‌کند و بیش از سایر موارد بررسی می‌شود، زیرا اطلاعات بسیار زیادی با خود به همراه دارد که معامله‌گر می‌تواند از آنها بهره ببرد.

تحلیل‌گرهای تکنیکال بر این باور هستند که حجم می‌تواند به عنوان یک سیگنال هشدار بسیار عالی عمل کند و به خوبی نشان مشخص کند که آیا سهم، کوین، اوراق و … مد نظر رو به بالا است (حجم بالا) یا روند نزولی دارد (حجم پایین). حجم پایین معاملات در یک سهم (حتی در صورتی که قیمت آن در حال افزایش باشد) به خوبی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران اعتقاد چندانی به رشد قیمت بادوام آن ندارند. برعکس، حجم بالای معاملات در یک سهم یا کوین نشان می‌دهد که معامله‌گرها به سرمایه‌گذاری بلندمدت در آن سهم یا کوین باور دارند.

حجم به طرز فوق‌العاده‌ای برای معامله‌گرها اهمیت دارد. بدون در نظر گرفتن یا مشاهده‌ی حجم معاملات، خرید و فروش در قیمت مد نظر به شدت دشوار خواهد بود.

شاید از این مطالب هم خوشتان بیاید.

ارسال پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.