جریان نقدی در فعالیت‌‌های سرمایه ‌‌گذاری چیست؟

در این مقاله با انواع فعالیت‌های سرمایه گذاری و مفهوم جریان نقدی یا همان مقدار سرمایه تولیدی که یک شرکت برای کسب‌و‌کار خود سرمایه گذاری می‌کند، آشنا می‌شوید. همچنین نمونه‌هایی از جریان نقدی در سرمایه‌ گذاری و فعالیت‌هایی که جزو فعالیت‌های سرمایه گذاری نیستند، به شما معرفی خواهند شد.

0 363

جریان نقدی در فعالیت‌‌های سرمایه‌‌گذاری، به بخشی از گزارش‌‌نامه میزان جریان پول نقد یک شرکت گفته می‌‌شود که میزان پول مصرفی (یا بدست آمده) از سرمایه ‌‌گذاری‌‌های مختلف در یک دوره زمانی خاص را نشان می‌دهد. فعالیت‌‌های سرمایه‌‌ گذاری شامل اعمالی مثل خریدن دارایی‌‌های بلند مدت (مثل ملک، کارخانه یا تجهیزات)، تصاحب سایر شرکت‌‌ها و سرمایه‌‌گذاری در سهام یا غیره می‌‌شود.

Cash Flow from Investing Activities Diagram

فعالیت‌‌های سرمایه‌‌ گذاری در حسابداری چیست؟

با مثالی خواهیم دید که فعالیت‌‌های سرمایه‌‌گذاری شامل چه چیز‌‌هایی می‌‌شود. در این قسمت از گزارش‌‌نامه جریان پول، موارد مختلف و زیادی وجود دارند، پس مهم است تا بدانیم که فعالیت‌‌های سرمایه‌‌گذاری در حسابداری دقیقا چه هستند.

مثال‌‌ها:

  • خریداری ملک، کارخانه و تجهیزات (یا هزینه‌‌های سرمایه‌‌ای)
  • بهره‌‌های حاصل از فروش موارد بالا
  • تصاحب سایر کسب‌و‌کار‌‌ها و شرکت‌‌ها
  • بهره‌‌ حاصل از فروش شرکت‌‌ها
  • خرید اوراق بهادار (مثل سهام و اوراق قرضه و غیره)
  • بهره حاصل از فروش اوراق بهادار

موارد زیاد دیگری نیز علاوه بر لیست بالا وجود دارد و لیست هر شرکت نیز می‌‌تواند متفاوت باشد. برای همین حتما برای بررسی تغییرات دارایی‌‌های غیرمستقیم یک شرکت در دوره زمانی مشخص، به ترازنامه رجوع کنید. تغییری در دارایی‌‌های بلند مدت بدین معنا خواهد بود که این تغییرات خود را در گزارشات جریان پول نقدی شرکت نشان خواهند داد.

نمونه جریان نقدی در فعالیت‌‌های سرمایه‌‌ گذاری

نگاهی به گزارشات مالی شرکت آمازون در سال ۲۰۱۷ می‌‌اندازیم. همان‌‌طور که در پایین صفحه مشاهده می‌‌کنید، فعالیت‌‌های سرمایه‌‌گذاری شامل پنج مورد مختلف می‌‌شوند که روی هم مقدار پول نقد خالص موجود برای سرمایه‌‌گذاری را تشکیل می‌‌دهند. نگاهی دقیق‌‌تر به این موارد برای شرکت آمازون می‌‌اندازیم.

فعالیت‌‌های سرمایه ‌‌گذاری آمازون:

  • خروجی: خریدن املاک و کارخانه‌‌ها و توسعه نرم‌‌افزارها و صفحه‌‌های اینترنتی
  • خروجی: خرید اوراق بهادار
  • خروجی: تساحب سایر شرکت‌‌ها
  • ورودی: بهره ناشی از فروش املاک و تجهیزات
  • ورودی: بهره ناشی از فروش اوراق بهادار

Cash Flow from Investing Activities Example

همان‌‌طور که می‌‌بینید، استفاده اصلی پول نقد برای آمازون در خرید املاک، تجهیزات، نرم‌‌افزار‌‌ها، وب‌‌سایت‌‌ها، تصاحب سایر شرکت‌‌ها و خرید اوراق بهادار بوده است.

همچنین مهم است اشاره کنم که خرید املاک و تجهیزات متناسب با استهلاک و کم‌‌شدن ارزش آن‌‌ها بوده است که این نشان‌‌دهنده آن است که آن‌‌ها در حال بروز کردن خود برای نگه‌‌داشتن وضع خوب و سالم خود هستند.

فعالیت‌‌های سرمایه‌‌ گذاری شامل چه کارهایی نمی‌‌شود؟

حالا که درک خوبی از فعالیت‌‌های مشمول دارید، نگاهی به کارهایی بیندازیم که این‌‌گونه نیستند. آن‌‌ها عبارتند از:

  • پرداخت سود‌‌ها و نرخ بهره
  • بدهی‌‌ها، حقوق سهام‌‌داران و امثال آن‌‌ها
  • کاهش ارزش دارایی‌‌ (با وجود این‌‌که خرید این دارایی‌‌ها بخشی از سرمایه‌‌ گذاری است)
  • همه درآمد‌‌ها و مخارج

نرم‌‌افزار‌‌های الگوسازی مالی

در الگوسازی مالی بسیار مهم است که درک خوبی از چگونگی تشکیل بخش سرمایه‌‌گذاری در گزارش جریان نقدی داشته باشید. مهم‌‌ترین بخش آن معمولا کپکس (Capex) است. اما تصاحب سایر شرکت‌‌ها نیز تاثیر زیادی دارد. این بخش معمولا سرراست و مناسب است.

حالا به مثال‌‌ها و تصویری از این بخش در یک الگوی مالی نگاه می‌‌کنیم. به چگونگی داشتن بخش “سرمایه‌‌گذاری در املاک و تجهیزات” سالانه شرکت دقت کنید. در هیچ سال شرکت تصاحب و “سرمایه‌‌گذاری در یک کسب‌و‌کار” وجود نداشته، اما مکان آن در جدول وجود داشته و دارد.

investing activities financial modeling excel

شاید از این مطالب هم خوشتان بیاید.

ارسال پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.